WebCONCURSO DOCENTE, PÚBLICO ABIERTO POR ANTECEDENTES Y OPOSICIÓN PERIODO LECTIVO 2.023 – 2.024 – 2.025 PARA: Dirección Escuela de Suboficiales, sito en Calle … Hay 120 días entre la salida de efectivo para pagar las cuentas (día 35) y la entrada de efectivo a partir de la cobranza de las cuentas (día 55). Después de la vente del articulo terminado (día 85), la empresa establecido una cuenta por cobrar, la cual permaneció en sus libros hasta que fue cobrada 70 días más tarde. El aspecto negativo de un aumento de un descuento por pronto pago es una disminución en el margen de utilidad por unidad ya que hay más clientes que toman el descuento y pagan un precio menor. La rotación de efectivo al igual que la de inventario, debería maximizarse sin embargo, la empresa no quiere quedarse sin efectivo. 10 % tareas. Inventario de productos terminados: Consta de artículos ya producidos pero que aún no han sido vendidos. El periodo de crédito neto se refiere al tiempo al que se ha extendido el crédito. ... Report this file. 1. a cargo de clientes. Tecnológico Nacional México Campus Acap, ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO Por ejemplo, si el período promedio de cobranza de una empresa es de 40 días y sus ventas a créditos son de $ 1.000 al día, la inversión en 53 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo cuentas por cobrar se eleva a $ 40.000. 35 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Fig. Algunos giros de negocios como las tiendas de autoservicio no otorgan crédito, su venta es de contado y esto ha sido su estrategia de comercialización para vender a precios reducidos, debido a la eliminación del costo de financiamiento de los inventarios porque se realiza a través de crédito de proveedores que otorgan a la empresa sin ningún costo, sin que se utilice el capital de la empresa, además los inventarios tienen una alta rotación y los términos de pago son generalmente coincidentes o mayores con la venta de los inventarios. Los administradores que establecen las condiciones del crédito pueden contribuir al éxito de la empresa al evaluar la información del crédito y a realizar la función de cobranza. Invertir en Compra de Bonos: Podría ser una particular alternativa ya que casi siempre rinden dividendos y como es a un plazo determinado, podríamos saber exactamente cuánto ganaremos, algo que tener vigencia de hasta 30 años. Las condiciones de crédito ayudan a la empresa a obtener mayores clientes, pero se debe tener mucho cuidado ya que se pueden ofrecer descuentos que en ocasiones podrían resultar nocivos para la empresa. Administracion del Capital de Trabajo 1. Las condiciones del crédito cubren tres aspectos: Descuento sobre pronto pago. 16 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.3.2.- Ciclo Operativo No es más que una medida de tiempo que transcurre entre la compra de materias primas para producir los artículos y el cobro del efectivo como pago de la venta realizada; está conformado por dos elementos determinantes de la liquidez: Ciclo de conversión de inventarios o Plazo promedio de inventario, es el tiempo necesario para adquirir y vender los inventarios. Estrategias de Financiamiento de una Empresa Una de las razones por la que desarrollamos un plan de negocios, es obtener Financiamiento. Maximizar la eficiencia de las unidades de compra y producción, y Minimizar la inversión en inventarios. Un periodo de descuento por pronto pago hay un efecto positivo sobre las utilidades porque muchos clientes que en el pasado no tomaron el descuento por pronto pago ahora lo hacen, reduciendo así el periodo medio de cobros. En la figura 4.1 del sistema de inventario ABC, nos muestra la distribución característica de los artículos de inventario donde el grupo “A” que representa el 20% de los productos representa el 90% de la inversión monetaria de la empresa. Tan pronto como el nivel de inventario de la empresa alcance 50 unidades, se hace un pedido por una cantidad igual a la cantidad económica de pedido. WebCarta de distribución del trabajo: ... Análisis de puesto: Técnica en la que se describe detalladamente las actividades que se realizan en una unidad de trabajo específica (puesto) e incluye la descripción de las ... Münch, L. (2004). Los cálculos de la empresa acerca del periodo medio de pago y el periodo medio de cobranza indican que se necesitan 35 días para pagar las cuentas pendientes y 70 días para cobrar a sus clientes. Es práctica usual y muy recomendable el establecer comunicación con otros proveedores del cliente. En algunas ocasiones en el numerador se emplea el promedio de Cuentas por Cobrar, aunque es más correcto usar el saldo de fin de año o periodo. Debe tomarse en cuenta el costo de la cobranza tramitada a través de procedimientos legales o con arreglos a que se puedan llegar para que el cliente liquide su adeudo. [email protected] Seria grandioso, si pudiera crear un caso en cual necesite financiamiento; como se adapta con su estrategia de negocio. WebUNIDAD III ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO El capital de trabajo viene hacer uno de los factores más importantes para la empresa. EJEMPLO: La compañía KLN compra normalmente toda su materia prima sobre la base de crédito y vende toda su mercancía a crédito. 5. [email protected] NI IR 7 7 7 7 Q t = 16 t = 16 t = 16 t = 16 Tiempo = 16 días NI = Nivel de inventario Q = Tamaño del pedido = 800 unidades IR = nivel de inventario en el que le conviene formular un nuevo pedido = 350 Figura 4.2 Comportamiento del inventario con base en plazos de entrega Al suponer que cada día la cantidad consumida C del insumo o pieza es de 50 unidades y que el tamaño del pedido es de 800 unidades Q, entonces se deduce que cada 16 días se necesita solicitar al proveedor el suministro inmediato de una cantidad igual a la consumida durante el lapso establecido. Nombre de la Unidad de Aprendizaje: Finanzas corporativas. La coordinación extensiva debe existir entre la empresa, sus proveedores, y las compañías de envío para asegurar que los materiales se entreguen a tiempo. Invertir en una Bolsa de Valores: También podría ser otra opción. (Resolución S.G.S. El punto de reorden se puede determinar con la siguiente fórmula: Punto de reorden = Margen de tiempo en días x uso diario Ejemplo: Si una empresa sabe que necesita 10 días para recibir un pedido después de que este es formulado y usa 5 unidades de inventario diariamente, el punto de reformulación de pedido sería de 50 unidades (10 días x 5 unidades diarias). 3. Es posible mencionar estas diversas actividades, junto con un ejemplo de cada una, como sigue: Actividades que incrementan el efectivo - Aumentar la deuda a largo plazo - Aumentar el capital - Aumentar el pasivo circulante - Reducir el activo circulante distinto del efectivo - Reducir los activos fijos Actividades que disminuyen el efectivo - Reducir la deuda a largo plazo - Reducir el capital - Disminuir el pasivo circulante - Aumentar el activo circulante distinto del efectivo - Aumentar los activos fijos Las dos listas son exactamente opuestas. Cuando los clientes conocen sobre la firmeza de la empresa para aplicar la política establecida, generalmente cumplen sus compromisos con más oportunidad. Las Políticas de Cobro. El capital de trabajo neto es el activo más las otra partidas de activo circulante, menos el pasivo circulante. Rotación de Cuentas por Cobrar El promedio de cobranzas se obtiene tomando como base el resultado de la razón de "Cuentas por Cobrar a Ventas" multiplicado por los días del año (365) para obtener los días de crédito, o por 12 para obtener los meses. Entre las condiciones de crédito establecidas, se encuentra la de que la empresa debe efectuar el pago después de 30 días de realizada la compra, en tanto que a sus clientes pide que depositen después dentro de los 60 días de la compra. WebActividad instituto politécnico nacional escuela superior de comercio administración unidad tepepan licenciatura en contador publico unidad de aprendizaje: ... 1.3 EL Papel DE LA … Cliente Dudoso: Aquel que por sus antecedentes, no podemos clasificarlo como bueno, regular o malo. 6. Trillas. Web5 Análisis Revisando lo estudiado en la unidad I, puedo decir de la empresa aludida, se puede ver que varios puntos en el departamento de personas que se identifican, por de descrito del autor Chiavenato en su libro Administración de recursos humanos de las organizaciones (2007), como la participación en la organización, sea cual sea el nivel jerárquico o su … La evaluación del crédito debe ser estudiada tomando en cuenta: el monto, el tiempo del crédito y el mercado en que participa la empresa. Por ejemplo, un análisis de las cuentas por cobrar sería determinar el número promedio de días que tarda la empresa en recoger el dinero en una cuenta. Siguiendo con el mismo ejemplo, el nivel de renovación de pedido se calcularía sumando a 350 unidades el nivel de existencias de seguridad ES. Capital del Trabajo Activos circulantes menos pasivos circulantes, esto es, cantidad de activos circulantes financiada por pasivos a largo plazo. El objetivo de este sistema consiste en la eficiencia de la manufactura. c. Cuando más del 50% del capital social pertenece a la administración pública territorial a sus organismos públicos. Una de las principales formas de obtener financiamiento es el crédito, que no es más que el dinero que se recibe para hacer frente a una necesidad financiera y el que la entidad se compromete a pagar en un plazo de tiempo, a un precio determinado (interés), con o sin pagos parciales, y ofreciendo garantías de satisfacción de la entidad financiera que le aseguren el cobro del mismo. 50 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.6.3.- Descuentos por Pronto Pago. El descuento es una disminución que se hace a una cantidad por pagarse antes de su vencimiento, es decir el pago anticipado de un valor que se vence en el futuro, el descuento varía atendiendo a las características del contrato. La administración de inventarios tiene entonces como meta, conciliar o equilibrar los siguientes objetivos: Maximizar el servicio al cliente. La inversión en Cuentas por Cobrar debe ser vigilada en cada cliente en particular, de conformidad a lo pactado o acordado tomando acción sobre la cartera vencida. Es necesario asesorarse bien acerca de la dirección en la que se dirige el mercado, es decir si está al alza o a la baja, de tal forma que podamos evaluar si realmente podemos obtener algún rendimiento al respecto. Consiste en mantener un nivel apropiado del activo … http://es.scribd.com/doc/13850914/Administracion-del-capital-del-trabajo 114 GLOSARIO PASIVO CIRCULANTE: es un bien que la empresa posee y que pueden convertirse en dinero u otros medios lÃquidos equivalentes. Se puede decir que La importancia del capital de trabajo es una inversión que realiza la empresa en activos realizables en el corto plazo, como es el efectivo, los valores negociables, las cuentas por cobrar y los inventarios. Quienes toman decisiones en la compañía usan la relación del ciclo operativo para determinar los cambios que deben realizarse al ciclo de operación con el fin de mejorar la eficiencia y el dinero en efectivo que pueda necesitarse para cumplir con las obligaciones de la empresa a corto plazo. Una forma de lograr esto es regresar nuevamente a su plan de negocio e identificar los objetivos principales de la operación. 4.3.3 OPORTUNIDADES DE INVERSIÓN ¿Qué son las oportunidades de inversión? Para determinar la cantidad de pedido que minimiza los costos de inventario total, Se puede utilizar el siguiente método analítico: 37 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo U = Uso en Unidades por Pedido. 1 UNIDAD 3 FUNDAMENTOS DE LA ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DEL CAPITAL DE TRABAJO OBJETIVO Al término de la unidad, el alumno El rendimiento aumenta y también el riesgo cuando el capital de trabajo disminuye. Una vez fijadas las condiciones del crédito, la dirección de finanzas, a través del departamento de crédito y cobranza, es la encargada de administrar las políticas. UNIACC University ADMINISTRA ADMINISTRA 1111 Unidad 4 Trabajo Final.pdf - MAGISTER EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS - MBA TRABAJO FINAL Gestión de la Innovación y Emprendimiento “Unidad 4: Trabajo Unidad 4 Trabajo Final.pdf - MAGISTER EN ADMINISTRACIÓN DE... School UNIACC University Course Title … Estos son los productos de rotación más costosa o más lenta del inventario. Fred J. Weston y Thomas E. Capeland, en 1996, en su libro Fundamentos de Administración Financiera exponen: “El Capital de Trabajo es la inversión de una empresa en Activos a Corto Plazo (efectivo, Valores Negociables, Cuentas por Cobrar e Inventarios). Uno de los mayores problemas que aquejan a un dueño de negocio, es descubrir que su empresa necesita financiamiento, pero no está preparado para abordar el tema. Tampoco puede haber menos del necesario puesto que en casos de urgencia se debe recurrir a recursos externos los que son de alto costo. WebCONCURSO DOCENTE, PÚBLICO ABIERTO POR ANTECEDENTES Y OPOSICIÓN PERIODO LECTIVO 2.023 – 2.024 – 2.025 PARA: Dirección Escuela de Suboficiales, sito en Calle Obispo Romero Nº 2.100 Vº María Esther – Salta Capital. ¿Cómo el financiamiento le ayudará a cumplir esos objetivos? El tiempo de inventario se determina calculando primero la rotación de inventario. Para lo anterior se requiere de un sistema de información con todos los datos necesarios actualizados, que permita tomar decisiones firmes y ágiles. Incertidumbre en las entradas de efectivo. Periodo de crédito: Los cambios en el periodo de crédito también afectan la rentabilidad de la empresa. Hay que tener una idea que pueda impactar el mercado para tener éxito y ser tanto productivos como competitivos. Los fondos que no se emplean representan una pérdida de interés o de utilidad, estimulan los pagos excesivos de dividendos y a menudo conducen a inversiones en proyectos indeseables o en medios y equipos de fábrica innecesarios. Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo El grupo C consiste de una cantidad más o menos mayor de productos que solo requieren de una inversión relati-vamente pequeña. Al reducir los días cartera se maximiza la inversión, transformándose las Cuentas por Cobrar en efectivo. 48 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.6.2.- Periodos de Crédito. Para eso necesitamos disponer de capital y saber bien en que incursionaremos bien sea para crear un restaurante o un cybercafé, una heladería o una empresa de transporte de valores. Cliente Regular: Aquel que paga sus facturas fuera de la fecha convenida. El inventario, o bienes en existencia, es un activo circulante necesario, el cual permite que el proceso de producción- ventas transcurran con un mínimo de trastornos. WebEl Consejo Legislativo del Estado Bolivariano de Nueva Esparta (CLEBNE), es el que representa el Poder Legislativo de ese Estado oriental e insular Venezolano, se trata de un parlamento regional unicameral.. El concejo es unicameral y está compuesto por siete (7) diputados o legisladores regionales que son electos cada 4 años, bajo un sistema mixto de … CEP = √2 ($50)(1,600) $1.00 CEP = 400 unidades Si la empresa hace sus pedidos en cantidades de 400 unidades, reducirá al mínimo su costo total de inventario. Acreedores diversos: Cuenta colectiva cuyo saldo representa el monto total de adeudos a favor de varias personas cuyos créditos no aparezcan en otra forma en la contabilidad. WebLa administración del capital de trabajo es necesaria para asegurar el funcionamiento y el desarrollo de la empresa a largo plazo. Esta idea comprende la transición recurrente del efectivo a Cobrar las cuentas por cobrar tan rápido como sea posible, sin perder ventas futuras. Se puede decir que una empresa tiene un Capital Neto de Trabajo cuando sus Activos Corrientes sean mayores que sus Pasivos a Corto Plazo”. Son dos decisiones básicas en una política de capital de trabajo. Al mismo es necesario incorporar dimensiones de tiempo, complejidad e incertidumbre. 24 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Clasificación de los clientes en base al análisis crediticio Cliente Bueno: Aquel que en forma habitual paga en la fecha convenida, también se les conoce como clientes cumplidos. La planeación y proyección adecuada del flujo de efectivo necesario para el correcto funcionamiento de la empresa, es una herramienta de gran importancia para maximizar la utilización de los recursos. 7 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Esto significa que la estrategia dinámica comprende un proceso de adecuación de los vencimientos de la deuda a la duración de cada una de las necesidades financieras de la Empresa. La venta de artículo no circulante que no ha sido reemplazable. 54 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo BIBLIOGRAFÍA B. WebLa meta de la administracin del capital de trabajo (o administracin financiera a corto plazo) es administrar cada uno de los activos corrientes de la empresa (inventario, cuentas por … 21 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo La inversión de las Cuentas por Cobrar se determina por el volumen de las ventas a crédito y por el promedio de días que transcurren entre las fechas de venta y la cobranza. Ambos aspectos del objeto son conflictivos, ya que reduciendo el inventario se minimiza la inversión, pero se corre el riesgo de no poder satisfacer la demanda de las operaciones de la empresa. WebFinanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Existe una relación inversa entre el ciclo de caja y la rotación de efectivo**, cuando disminuye el ciclo … WebCompetencia: Aplica las diversas técnicas de administración del capital de trabajo e interpreta los resultados para eficientar los recursos económicos de la organización. Horario: 1:00 p.m. –2:00 p.m. Realizaron: Bello Castañeda Kenia Lizbeth Cortes Ayala Edgar Amín García Carranza Graciela González López Francisco Herrera Ávila Itzel Navarrete Cortes Itzel 13321032 13321049 13320868 13321063 12320754 13321084 Acapulco de Juárez, Gro; a 09 de Noviembre del 2015 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo ÍNDICE INTRODUCCIÓN................................................................................................... 1 UNIDAD 4.- ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO....................................2 4.1.- Concepto e Importancia del Capital de Trabajo.................................................2 4.2.- Financiamiento y Capital de Trabajo..............................................................4 4.2.1.- Estrategia Conservadora.........................................................................7 4.2.2.- Estrategia Dinámica................................................................................ 7 4.2.3.- Estrategia Alternativa.............................................................................. 8 4.3.- Administracion del Efectivo..........................................................................10 4.3.1.- Ciclo de Caja....................................................................................... 12 EJEMPLO:.................................................................................................... 13 4.3.2.- Ciclo Operativo.................................................................................... 16 4.3.3.- Oportunidades de Inversión...................................................................19 4.4.- Administracion de Cuentas por Cobrar..........................................................20 4.4.1.- Politicas de Crédito............................................................................... 22 4.4.2.- Condiciones de Crédito.........................................................................26 4.4.3.- Politicas de Cobranza...........................................................................28 4.5.- Administracion de Inventarios......................................................................30 4.5.1.- Caracteristicas Básicas.........................................................................32 4.5.2.- Técnicas de Administracion...................................................................33 4.6.- Administracion de Cuentas por Pagar............................................................39 4.6.1.- Condiciones de Crédito.........................................................................40 4.6.2.- Periodos de Crédito.............................................................................. 42 4.6.3.- Descuentos por Pronto Pago.................................................................44 CONCLUSIÓN.................................................................................................... 46 BIBLIOGRAFÍA................................................................................................... 47 LINKOGRAFÍA.................................................................................................... 47 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo INTRODUCCIÓN Un estudio del capital de trabajo es de gran importancia para el análisis interno y externo de una empresa u organización, debido a su estrecha relación con las operaciones normales diarias de un negocio. Study ... -al finalizar la … Unidad 4 Administración Del Capital de Trabajo. Estas garantías apoyan en forma importante el crédito solicitado. El término colateral o garantía adquiere la forma de activos tangibles como: cuentas por cobrar e inventarios, sobre el cual el prestamista adquiere una participación de garantía sobre el artículo por medio de la legalización de un contrato (convenio); entre ambas partes (prestamista-prestatario). ¿Qué monto es el más apropiado para el endeudamiento a corto plazo? WebCuando más del 70% de su capital social pertenece a la administración pública territorial O sus organismos públicos. 1. La vigilancia constante de las Cuentas por Cobrar es una medida efectiva para mantener las cuentas al corriente. 28 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.4.3.- Politicas de Cobranza. 14 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Cálculos posteriores revelan que transcurren un promedio de 85 días entre el momento en el que se compra materia prima y en el que se vende producto terminado. WebUNIDAD 4. WebCAPITAL DE TRABAJO NETO El capital de trabajo neto es un indicador financiero que puede presentarse de forma negativa o positiva, y muestra la eficiencia con la que opera la administración de la entidad El capital de trabajo neto es la diferencia entre los activos corrientes de una empresa, tales como el efectivo, cuentas por cobrar (facturas no … Cuando finaliza dicho trabajo el artículo terminado se coloca en el inventario de productos terminados hasta el momento de su venta. Si un prospecto de cliente no reúne las condiciones del crédito, se debe rechazar la solicitud. Además es necesario hacer investigaciones previas de exportación en la Asociación Nacional de Importadores y Exportadores de la República Mexicana, ANIERM quienes proporcionarán información a las empresas que desean exportar. N° 058/07) Periodo de descuento por pronto pago El efecto neto de los cambios en el periodo de descuento por pronto pago es bastante difícil de analizar debido a los problemas para determinar los resultados exactos de los cambios en el periodo de descuento que son atribuibles a dos fuerzas que tienen relación con el periodo promedio de cobro. La ventaja principal es que la empresa puede satisfacer las demandas de sus clientes con mayor rapidez. Ciencias Económico Administrativo Finanzas en las Organizaciones Ingeniería en Gestión Empresarial Aula: 407 Trabajo de Investigación: U4.- Administracion del Capital de Trabajo. 27 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo El Periodo del Crédito Para Abraham Perdomo Moreno (1997), el Periodo del Crédito son Decisiones básicas para determinar el número de días o de longitud del crédito comercial que se concederá a los clientes, pagar totalmente el valor de sus compras, sin menoscabo de las utilidades o rentabilidad de la empresa. Generalmente las ventas se hacen a través de cartas de crédito y en créditos a mediano plazo. De acuerdo con las normas establecidas de una organización, el financiamiento y el capital del trabajo están estrictamente ligadas, ya que en base a una mayor solvencia económica y financiera se deducen los costos de la mano de obra, materia prima entre otras variables importantes en el negocio, para poder vender y ofrecer al mercado un producto terminado como tal. Esto es: Capital de trabajo neto = (efectivo + los otros activos circulantes) - pasivo circulante Si se sustituye con esta expresión el capital de trabajo neto en la identidad básica del balance general y se reacomodan un poco las cosas, se advierte que el efectivo es: Efectivo=deuda a largo plazo + capital + pasivo circulante 5 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo - activo circulante distinto del efectivo-activos fijos Esto indica en términos generales, algunas actividades incrementan naturalmente el efectivo y otras las disminuyen. PRINCIPIOS DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA. Las políticas de crédito deben tener como objetivo elevar al máximo el rendimiento sobre la inversión. Cuentas por Cobrar a Ventas x días en el año = días cartera 0.357 365 130 Cuentas por Cobrar a Ventas x meses en el año = mes cartera 0.357 12 4.3 Esta medida es válida en empresas cuyo ciclo financiero no implica variaciones importantes en sus ventas mensuales promedio De cualquier manera, los días cartera pueden relacionarse con los plazos que Ia empresa ofrece y de esta manera calificar la inversión en Cuentas por Cobrar. Si la demanda es elástica, las ventas deben aumentar como resultado de la disminución de este precio. Las Condiciones generales de la economía en que opera: Tiene un significado especial y reconoce las tendencias generales de la empresa o de ciertas áreas de la economía que puedan influir en la capacidad del cliente para cumplir con sus obligaciones, como recesiones del país, restricciones del gasto público, apertura o cierre de fronteras, etcétera. La importancia de una administración eficiente del capital de trabajo es … ¿Cuáles son los objetivos principales de su negocio? Webtomando en cuenta sus objetivos de rendimiento y de riesg o. POLITICAS PARA L A ADMINISTRACIÓN DE CAPITAL DE TRABA JO. Introducción.- “Administración del Capital de Trabajo” a) Concepto del Capital de Trabajo. Cuando la empresa compro inicialmente las materias primas (día cero) se estableció una cuenta por pagar la cual se mantuvo en los libros de cuentas pendientes de la empresa hasta que se pagó 35 días después. No hay respuesta definitiva. La empresa puede optar por formular un pedido de 24,000 unidades anuales, dos de 12,000, tres de 8,000 y así sucesivamente, computando los costos pertinentes a cada alternativa, de la siguiente forma: TAMAÑO DEL PEDIDO (Q) 24,000 COSTOS DE COLOCACIÓN DE PEDIDO CCT = UNIDADES X P Q COSTOS DE MANTENIMIENTO DE EXISTENCIAS CMT = Q (M*0.30) 2 COSTO GLOBAL CG = CCT + CMT 39 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 12,000 8,000 6,000 4,000 3,000 2,000 1,200 1,000 800 600 400 Si se utiliza la fórmula del lote económico de pedido, nos puede ahorrar el trabajo de calcular costos para cada opción de compra. Finalmente, el tiempo de inventario se obtiene dividiendo 365 días entre la rotación del inventario Tasa del ciclo de operación La tasa del ciclo de operación indica la cantidad y tiempo que el efectivo se ha invertido en inventario y cuentas por cobrar. Pueden ser clasificados como de exigencia inmediata o a corto plazo y a largo plazo; se consideran como Cuentas por Cobrar a corto plazo aquellas cuya disponibilidad es inmediata dentro de un plazo no mayor a un año posterior a la fecha del balance. Recuerde: "las preguntas causan fatiga". UNI, Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Tecnológico Nacional México Campus Acapulco Finanzas en las Organizaciones Ingeniería en Gestión Empresarial Profesor (a): C.P. El dividir su inventario en artículos A, B y C permite a la empresa determinar el nivel y tipos necesarios de control de inventario requeridos. DLSCRIB - Free, Fast and Secure. Las Garantías específicas: Pueden constituirse con las propias garantías del bien o con otros bienes dados en garantía como seguridad de pago del crédito solicitado. Ciclo operativo = Días de inventarios + días de cuentas a cobrar. Los Descuentos por pago Anticipado. Se requiere un punto de reorden que considere el lapso necesario para formular y recibir los pedidos. Esto suena lógico porque aumentar un pasivo significa que se ha recaudado dinero ya sea por medio de un préstamo o vendiendo participación en la propiedad de la empresa. Incremento de la producción de bienes y servicios, y, como consecuencia, una disminución de los costos unitarios. Por ende, debemos tener mucha seguridad de lo que vayamos a realizar ya que así como podemos ganar, también podemos perder dinero. El inventario representa una inversión monetaria significativa para la mayoría de las empresas. Para lograr una administración eficiente del efectivo se deben considerar las siguientes Estrategias o Políticas Básicas: Cancelar las cuentas por pagar tan tarde como sea posible, sin perder credibilidad crediticia pero aprovechando cualquier descuento por pronto pago. Learn how we and our ad partner Google, collect and use data. Ed. El volumen principal de las ventas a crédito de bienes de consumo se hacen a través de la práctica comercial de cuenta abierta. Vigilar la exposición de las Cuentas por Cobrar ante la inflación y devaluación de la moneda. Durante este periodo, el dinero de la empresa se congela. Expert Help. Pueden esperarse efectos en las utilidades por un aumento en el periodo de crédito como un aumento en las ventas, pero es probable que tanto el periodo de cobros como la estimación de cuentas incobrables también aumenten, así el efecto neto en las utilidades puede ser negativo. WebDownload Unidad 4 Administración Del Capital de Trabajo. Tanto la disminución en el periodo promedio de cobro como la disminución en la estimación de cuentas incobrables debe dar como resultado un aumento en las utilidades. 1 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo UNIDAD 4.- ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO. 4. Los activos circulantes, comúnmente llamados capital líquido, representan la porción de inversión que circula de una forma a otra en el conducto ordinario de los negocios. Este factor es muy importante: ¿El cliente hará un esfuerzo si es necesario para pagar sus deudas? Los gerentes de mercadotecnia deben ponderar cuidadosamente la importancia del crédito con relación a las necesidades del mercado meta. Ambos conceptos en la estructura financiera de las empresas representan a aproximadamente el 79% de los activos circulantes y un 34% de los activos totales. Rotar los inventarios tan pronto como sea posible, evitando el agotamiento de existencias que puedan afectar las operaciones. Por la otra, hay que asegurarse de que la empresa cuente con inventario suficiente para hacer frente a la 31 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo demanda cuando se presente y para que las operaciones de producción y venta funcionen sin obstáculos. La respuesta a dónde obtener un crédito no es difícil pero sí muy amplia, pues existen diversas instituciones encargadas de otorgarlo, de ahí que existan dos tipos de crédito: el bancario y el no bancario, así como diversas formas de obtener financiamiento, las que se refieren a continuación. Si se tienen grandes cantidades de inventario, se disminuyen las probabilidades de no poder satisfacer la demanda y de interrumpir las operaciones de producción y venta, pero también se aumenta la inversión. Geovanny E. Gómez en su artículo Administración del Capital de Trabajo, noviembre del 2003, expresa: “El Capital de Trabajo puede definirse como la diferencia que se presenta entre los Activos y Pasivos Corrientes de la empresa. Las Condiciones Generales de la Economía. Esto puede lograrse dividiendo el monto de las ventas del año entre el balance promedio de las cuentas por cobrar. El valor actual pueden ser bienes materiales, dinero o servicios. La estrategia conservadora de Financiamiento consistiría en financiar todos los fondos proyectados con fondos a largo plazo y el uso de un financiamiento a corto plazo en caso de una emergencia o un desembolso inesperado. El financiamiento no es más que los recursos monetarios financieros necesarios para llevar a cabo una actividad económica, con la característica esencial que generalmente se trata de sumas tomadas a préstamo que complementan los recursos propios. Fundamentos de Administración Financiera. 5. Ronald F. Clayton empresas deben dirigir sus estrategias para lograr disminuir el ciclo de caja, pues de esta. Hay que tener una idea que pueda impactar el mercado para tener éxito y ser tanto productivos como competitivos. Si las ventas son estacionales se deben establecer condiciones especiales por la venta de temporada, según las condiciones específicas de cada negocio. Es ideal que la empresa tenga solo inventario de trabajo en proceso, ya que su objetivo es minimizar la inversión en inventarios. Por ejemplo, el objeto del crédito que se otorga a los compradores intermediarios puede ser totalmente distinto al que se concede a los consumidores finales. Cuide su vestimenta, zapatos limpios, ropa adecuada y una muy buena postura corporal. Una oportunidad de negocios representa un riesgo. El crédito debe pulverizarse, no es conveniente tener un solo cliente, debe diversificarse para que los riesgos de falta de cobro no afecten a la empresa en forma importante. Sin embargo hay también un efecto negativo sobre las utilidades cuando se aumenta el periodo del descuento por que muchos de los clientes que ya estaban tomando el descuento por pronto pago pueden aún tomarlo y pagar más tarde, retardando el periodo medio de cobros. Para ser una medida correcta deben tomarse las ventas netas a crédito, las cuales están relacionadas con las Cuentas por Cobrar a clientes; sin embargo, es aceptable tomar el total de ventas netas siempre y cuando no hubiera una influencia importante de ventas de contado. El proceso de cobro puede ser costoso pero se requiere de firmeza para no prolongar la gestión de cobro y reducir al máximo las pérdidas por cuentas incobrables. GITMAN, LAWRENCE J. y ZUTTER, CHAD J. PEARSON … Y como Desventajas se pueden mencionar: Implica un costo generalmente alto (almacenamiento, manejo y rendimiento). EVALUACIÓN ACTITUDINAL Se evalúa la capacidad de análisis y de comunicación del alumno. Los cambios en el periodo de crédito también afectan la rentabilidad de la empresa. Jorge Hugo Ramírez Torres. El dinero disponible en caja, en las cuentas corrientes o de ahorro no genera rentabilidad alguna, por lo que en lo posible no debe existir dinero en estos medios, pues como ya se expuso, lo único que se consigue es que pierda su poder adquisitivo durante el tiempo que esté en ese estado. WebCapital corriente, capital circulante, capital de rotación, fondo de rotación o fondo de maniobra, que es el excedente de los activos de corto plazo sobre los pasivos de corto … d. ¿Con qué otros nombres se le conocen al capital de trabajo? Según un artículo de "Entrepreneur" de 2006 titulado "Análisis del Capital Circulante", cada uno de estos elementos se analizan en función del número promedio de días que se tarda en completar cada ciclo. CEP = √2PU M CEP = √2($1,250)(24,000 us.) 3. Si invierte tiempo en comprender completamente la situación financiera de su negocio, hace un buen análisis financiero, busca ayuda externa profesional y planea las estrategias de financiamiento de una empresa; estará preparado para encontrar el préstamo que necesita y hacer crecer su empresa. Invertir en compra de bonos podría ser una particular alternativa ya que casi siempre rinden dividendos y como es a un plazo determinado, podríamos saber exactamente cuánto ganaremos, algo que tener vigencia de hasta 30 años. La administración del capital de trabajo es necesaria para asegurar el funcionamiento y el desarrollo de la empresa a largo plazo. Se debe tener especial cuidado en no tener exceso de efectivo, puesto que éste con el paso de tiempo pierde su poder adquisitivo, por tanto, cualquier exceso de efectivo debe ser invertido rápidamente para así evitar la erosión de su capacidad adquisitiva, y garantizar una rentabilidad adecuada de esos recursos. Un capital de trabajo insuficiente o la mala administración es una causa importante del fracaso de los negocios. El Capital de Trabajo Neto se define como: “Los Activos Circulantes menos los Pasivos Circulantes, estos últimos incluyen préstamos bancarios, papel comercial y salarios e impuestos acumulados”. Costos de mantenimiento de inventario: son los costos variables por unidad resultantes de mantener un artículo en inventario por un periodo específico, están formulados en términos de unidades monetarias por unidad y por periodo, los costos de este tipo presentan elementos como costos de almacenaje, costos de seguro, de deterioro, de obsolescencia, y el más importante, el costo de oportunidad, que surge al inmovilizar los fondos de la empresa en el inventario. La rotación de inventario es igual al costo de los bienes vendidos dividido entre el inventario promedio. Administracion Del Capital De Trabajo. Costo total: se define como la suma costo del pedido y de los costos de mantenimiento de inventario. No se debe esperar que el cliente pague, es necesario que el departamento de crédito y cobranzas tenga comunicación con el cliente y, como se ha mencionado anteriormente, se requiere la firmeza para hacer valer los acuerdos en términos del crédito otorgado. WebUNIDAD 4 “ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO” Examinar con mayor detalle los aspectos particulares de las decisiones financieras de la empresa, concentrándose en la mitad superior del balance general, estudiando los activos circulantes, los pasivos circulantes y la relación existente entre estos dos conjuntos de cuentas. b. Únicamente cuando la totalidad del capital social es público. Acerca de. Otros estudiantes también vieron WebFinanzas en las Organizaciones Unidad 4.-. Son dos características básicas del inventario, una es los tipos de inventario y la otra los diferentes puntos de vista con respecto al nivel adecuado de existencias. Corto plazo: son aquellas obligaciones que se espera que venzan en menos de un año, el cual es vital para sostener la mayor parte de los activos circulantes de la empresa, tales como: caja, cuentas por cobrar, inventarios, valores negociables, etc. El promedio de los días que transcurren entre las fechas de la venta y la cobranza depende en parte de las condiciones económicas y de factores controlables conocidos como variables de las políticas de crédito. … 4. En la primera semana de vencida la factura su le hace un llamado al cliente. Representa las inversiones de la empresa en activos circulantes: efectivo, valores a corto plazo, cuentas por cobrar e inventarios. Cuando llegue a solicitar el crédito, tome todos los conocimientos y tácticas de los pasos 1 y 2 y conviértalos en una presentación clara y concisa. Racionalidad de la ignorancia y representación no vinculante. Diferentes Autores: 1. Geoffrey A. Hirtt. La administración de inventario consiste en mantener disponibles estos bienes al momento de requerir su uso o venta, basados en políticas que permitan decidir cuándo y en cuánto reabastecer el inventario. Este ciclo puede ilustrarse mediante una gráfica sencilla, como la de la figura 10.1. La disminución o eliminación de un descuento por pronto pago tendría efectos contrarios. El inventario permite ganar tiempo ya que ni la producción ni la entrega pueden ser instantánea, se debe contar con existencia del producto a las cuales se puede recurrir rápidamente para que la venta real no tenga que esperar hasta que termine el cargo proceso de producción. Para evaluar el crédito, los administradores deben considerar: 1. circulantes. WebScribd is the world's largest social reading and publishing site. 00 Comentarios Inicia sesión (Iniciar sesión) o regístrate (Registrarse) para publicar comentarios. La mayoría de las Empresas consideran conveniente una relación alternativa entre los extremos que representan ambas estrategias. Comprar acciones de empresas puede ser una buena idea, pero hay que asesorarse bien y realizar las operaciones a través de un bróker quien cobrara una comisión o spread por esta transacción. 45 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.6.- Administracion de Cuentas por Pagar. WebUnidad 4.-. 32 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 4.5.1.- Caracteristicas Básicas. Cliente Nuevo: Aquel que no ha efectuado operaciones con la empresa. Mantener un nivel adecuado de materias primas: para que producción disponga de las materias primas en las cantidades adecuadas y en el momento oportuno. 41 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo NI Q t t t t Tiempo = 16 días NI = Nivel de inventario Q = Tamaño del pedido = 800 unidades Figura 4.1 Comportamiento del inventario basado en el suministro inmediato 42 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Si se tuviera certeza absoluta acerca del consumo de una materia prima o de un componente a utilizar en procesos de ensamblaje, y se pudiera formular un pedido atendido inmediatamente por el proveedor, el comportamiento del inventario tendría la forma de la figura 4.1 y daría a entender que al comenzar cada intervalo de tiempo t sería necesario realizar un pedido por una cantidad Q de la materia o parte exigida por los procesos de transformación o ensamble, respectivamente. 33 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo 1. En caso de disputa, la empresa cuenta con el pedido del cliente, la factura o contra recibo, y los documentos de embarque que en la mayor parte de las veces está firmado por el cliente por la aceptación de la recepción de las mercancías. DESCUENTOS POR PRONTO PAGO Cuando una empresa establece o aumenta un descuento por pronto pago pueden esperarse cambios y efectos en las utilidades, esto porque el volumen de ventas debe aumentar, ya que si una empresa está dispuesta a pagar al día el precio por unidad disminuye. P = Costo Unitario de Pedido. Las Garantías Específicas. Parte del el exceso de efectivo, se debe ocupar en inversiones de corto plazo que permitan su rápida recuperación en caso de necesidad urgente del mismo, puesto que no es prudente exponer a la empresa a una eventual escasez de efectivo para solventar posibles contingencias, que de presentarse y no disponer del efectivo necesario, se debe recurrir a endeudamiento, lo que indudablemente representa un costo financiero que en muchas ocasiones es superior a la rentabilidad generada por las inversiones a corto plazo. Web1. All rights reserved. 3. WebUnidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo Importancia: En el mundo moderno el capital de trabajo se ha convertido en una partida de gran significacin en el accionar de … DEYANIRA GOMEZ RODRIGUEZ LUIS ENRIQUE AGUAS GUERRA * MARIBEL OLIVEROS OSPINO El impacto de la aplicación de estas políticas en el cumplimiento de los objetivos expuestos requiere del empleo de fórmulas y modelos que posibiliten la disponibilidad del efectivo en las operaciones, a través del empleo de: Administración del ciclo de efectivo. Son aquellas que podemos encontrar en diversos mercados bien sea de industrias, tecnología, comercio, Internet o financieros, en donde tengamos la posibilidad de multiplicar nuestro dinero al cual llamaríamos capital, con la finalidad de obtener ganancias y prosperar como inversionistas o empresarios. Comprar acciones de empresas puede ser una buena idea, pero hay que asesorarse bien y realizar las 18 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo operaciones a través de un broker quien cobrara una comisión o spread por esta transacción. All rights reserved. El hecho de controlar el inventario de manera eficaz tiene sus ventajas y desventajas. Cliente Malo: Aquel que en forma frecuente se atrasa en sus pagos, no avisa los motivos de su atraso y, generalmente no cumple con lo que promete, también se les conoce como clientes morosos. = 2,000 $50(0.30) Punto de reorden. Estos dos tipos de actividades requieren que la empresa gaste efectivo. WebAdministración del Capital de. No debe concederse más crédito a un cliente que deje de cumplir sólo porque se pensó que era un riesgo aceptable. Evaluar el crédito en forma objetiva que dé como resultado una mínima pérdida por cuentas incobrables. El mercado en que opera la empresa es un factor muy importante. Si el cliente tiene capacidad de pago hay que emplear procedimientos de cobro enérgicos. Expert Help. 4.6.1.- Condiciones de Crédito. Sin embargo hay también un efecto negativo sobre las utilidades cuando se aumenta el periodo del descuento porque muchos de los clientes que ya estaban tomando el descuento por pronto pago pueden aún tomarlo y pagar más tarde, retardando el periodo medio de cobros. La estimación de las cuentas incobrables debe disminuir, pues como en promedio los clientes pagan más pronto, debe disminuir la probabilidad de una cuenta mala, este argumento se basa en el hecho de que mientras más se demore un cliente en pagar, es menos probable que lo haga. Además de ser claro, sea honesto con la rentabilidad de su negocio para los próximos años. Al establecer el periodo de crédito neto el objeto, es hacer que el tiempo iguale, en lo 49 Finanzas en las Organizaciones Unidad 4.- Administracion del Capital de Trabajo posible, al tiempo que necesita el comprador para obtener un ingreso de la venta del producto aludido. Los costos básicos que deben tomar en cuenta son: Costos de pedido: comprenden los gastos administrativos fijos de formular y recibir un pedido, que se formulan en términos de unidades monetarias por pedido, esto es, el costo de elaborar una orden de compra, de efectuar los trámites resultantes, y de recibir y cotejar un pedido contra su factura.
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